★智尚申购分析
新债基本息
~图片来自集思录
(资料图)
智尚转债(申购代码370918,配债代码380918,正股简称南山智尚,正股代码300918)
债券评级AA-,评级较低
发行规模7亿,规模较小(规模越大,流通性越强)
中签率预测:
按照股东配售率70%,网上申购2.1亿,1000w申购人数来看,预计中签率大概为2~3%左右,中签率较小,预计平均50个号中一签
回售条款有
下调转股价15/30,85%,条件较严苛
转股价值(越高越好)103,较高
公式转股价值=(转债价格÷转股价)×正股价,今日南山智尚收盘价为12.7元/股,转股价为12.33元/股
得转股价值(100÷12.33)×12.7=103
转股溢价(越低越好)-2.91%,较低
公式【(转债价格-转股价值)÷转股价值】×100%
已知智尚转债为100元,转股价值为103,公式得出
【(100-103)÷103】×100%=-2.91%
到期价值(票面利息+赎回价,越高越好)
0.2+0.4+0.6+1.5+1.8+2.5+112=119,票面利息一般
公司介绍
山东南山智尚科技股份有限公司主营业务为精纺呢绒及正装职业装、防护产品的研发、设计、生产与销售。公司拥有毛纺织服饰产业链,涵盖了集面料研发、毛条加工、染色、纺纱、织造、后整理于一体的精纺呢绒业务体系,以及集成衣研发、设计、制造、品牌运营于一体的服装业务体系。
公司成立于2007年4月,上市时间2020年12月。目前公司市值45.72亿,当前市盈率PE32.31,PB2.65。
公司亮点公司综合实力位居中国纺织服装企业竞争力前列
主营业务精纺呢绒及正装职业装、防护产品的研发、设计、生产与销售。
所属行业服装家纺
行业排名第31名
业绩情况
年度净利润为 1.06亿元 同比增长10.13% ,总营收 11.85亿元 同比增长16.27%
质地及同行业相似的可转债质地一般,金轮转债,台21转债
近期正股走势
价格预测
根据债券评级为AA-,溢价率当前为-2.91%,同行业对比转债上市溢价,小鹏给32%左右的上市溢价,合理的上市价格会在133~137左右,一签收益大概为350元左右
小鹏打新建议积极申购!!!
(建议评级积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购)
★平煤转债上市
基本息
平煤转债(申购代码)783666,配售代码764666,正股简称平煤股份,正股代码601666
规模29亿 规模中等(规模越大,流通性越大)特殊情况规模越小,炒作的可能性越大,因为盘子较小,机构或者游资爆炒后价格更容易拉升
评级(越高越好)AAA,评级最高
转股价值(越高越好)85.33,较低
转股溢价(越低越好)17.20%,溢价较高
股东配售率67.96%,尚可,股东配售率越高说明公司的大股东认可度越高,不过因为大股东有六个月的禁售期,所以配售率越高,则刚上市的新债盘子越小
自申购日(3.16)起,到目前为止,转股价值由93.72变为85.33,溢价率由6.70%变为17.20%
开盘价格预测
小鹏预估平煤转债的上市价格会在113~116左右,新债上市首日开盘涨幅达20%,停牌半小时再交易;涨幅达30%,停牌到下午2.57分
综合分析&操作建议
3A债,小肉签,首日卖出即可
恭喜中签吃肉的小伙伴们!!!
末注意啦,所有息只供参考和学习,股市有风险,入市需谨慎~~~